En 1731, la Compagnie des Indes achète une ancienne place d’armes pour y installer un hôpital, remis au roi en 1764.
En 1826, il est envisagé de reconstruire l’hôpital à l’extérieur de la ville, mais le projet n’aura pas lieu.
La première pierre est posée, le 4 novembre 1829 par le Gouverneur de La Réunion Achille Guy Marie de Cheffontaines mais les travaux sont arrêtés pour raisons financières de 1829 à 1840. La gestion est rétrocédée à l’Etat en 1845.
En 1846, se met en place une architecture en U, avec de grands bâtiments à trois niveaux et galeries superposées aux colonnes de fonte, répartis autour d’une vaste cour rectangulaire, avec de part et d’autre de vastes cours plantées.
Les travaux débutent en 1847 et se terminent en 1860, le fronton triangulaire sculpté du portail de l’hôpital militaire est commandé le 29 décembre 1858 à M. Garnaud fils, fabricants d’ornements en terre cuite, le chantier se termine à la fin de 1860.
Désaffecté à la fin du XIXe siècle l’hôpital militaire devient une annexe des services administratifs coloniaux.
En 1966, un incendie détruit l’aile donnant sur la rue de la Compagnie, elle est reconstruite en béton.
Il accueille aujourd’hui des services de la préfecture ainsi que du conseil départemental de La Réunion.
Inscrit à l’inventaire supplémentaire des Monuments historiques depuis le 3 avril 2007,.
Propriété : département